A mediados de 2014 M-PESA tenía 12,2 millones de clientes activos y 81.000 agentes repartidos en la extensa geografía de Kenya. El servicio de dinero móvil alteró el panorama de los servicios financieros en ese país. Más de la mitad de la población adulta lo utiliza. En 2009 solo el 41% de los adultos tenía acceso a servicios financieros formales, hoy la cifra asciende al 67%.
Estos datos se desprenden de un pormenorizado informe de Claudia McKay y Rafe Mazer elaborado para el CGAP (Consultative Group to Assist the Poor). Lo que sigue es una síntesis del documento en el que ambos autores desmienten algunos conceptos erróneos sobre el servicio de dinero móvil.
Mito 1: los fondos de los clientes de M-PESA están en manos de Safaricom
Los fondos de M-PESA no son utilizados o retenidos por Safaricom, sino que están en manos de un fideicomiso, propiedad de Vodafone, y son depositados en varios bancos, a los que Safaricom no puede acceder. En caso que Safaricom quiebre, sus acreedores no tendrían acceso a los fondos. Safaricom ni siquiera tiene permitido el uso de los intereses generados por esas cuentas. En su lugar, se estableció la Fundación M-PESA, que se encarga de administrar esos intereses (su objetivo es promover la educación, la salud y la conservación del medio ambiente en Kenia).
Mito 2: como el 43% del PBI de Kenya circula a través de M-PESA, existe un potencial riesgo sistémico
La estadística es engañosa. En primer lugar, el valor de las transacciones de dinero móvil citado incluye todos los flujos agregados, tanto dentro y fuera del sistema de dinero móvil – por lo que, esta estadística es, como mínimo, de doble cómputo. Más importante aún, el PBI es una medida de valor de bienes y servicios que una economía produce y no representa la cantidad de dinero que tuvo que fluir a través de ella para pagar por esos bienes y servicios. En la actualidad, los flujos de M-PESA son casi iguales a los flujos de transacción de uno de los bancos comerciales más grande de Kenia. Según el Banco Central de ese país, el dinero móvil contribuye al 6,59% del valor de caudal de pagos nacionales totales (incluyendo el bruto y el mercado minorista), pero un sorprendente 66,56% del volumen de rendimiento NPS total. Esto significa que M-PESA es importante, pero no representa necesariamente un riesgo sistémico. De todas formas, el alcance de M-PESA en todos los segmentos económicos de los kenianos, unido a su elevado uso para las transacciones financieras, implica que la seguridad del producto puede influir en la percepción pública de la seguridad y la seguridad de las transacciones financieras.
Mito 3: Desde que M-PESA es popular, la mayoría de las transacciones en Kenia se realizan a través de dinero móvil
En realidad, el efectivo sigue siendo la opción más utilizada en Kenya. Aunque, el 62% de los kenianos son usuarios activos de dinero móvil, entre los 300 hogares de bajos ingresos que tomaron parte en los Kenya Financial Diaries, solo el 1% de los gastos (en su mayoría de recargas) y el 3% de todas las transacciones fueron realizadas electrónicamente. Aunque se está ampliando el ecosistema para facilitar el uso de M-PESA en comercios (o para pagar las cuotas de las escuelas, por ejemplo) todavía se utiliza principalmente para enviar y recibir dinero, comprar servicios de comunicación y como cuenta de almacenamiento.
Mito 4: el fraude afecta en su mayoría a los clientes de M-PESA
El fraude sigue siendo una preocupación, pero tal vez no de la manera que se cree. Safaricom tomó el asunto del fraude muy en serio, lo que contribuyó en la reducción de la incidencia de fraude para los clientes. Sin embargo, sigue siendo el tema más grave para los agentes, no sólo en Kenia sino en todo el este de África, seguido de cerca por la amenaza de robo a mano armada. Los proveedores no hicieron demasiado para proteger a sus agentes del robo a mano armada.
Mito 5: M-PESA es muy económico a la hora de enviar dinero a un amigo
M-PESA es, sin dudarlo, una opción de bajo costo para enviar dinero de un lado a otro de Kenia, comparándolo con el envío de dinero en un autobús. Sin embargo, la estructura de precios de M-PESA para las transferencias de persona a persona no es lineal, a pesar de que los costos para Safaricom son los mismos independientemente de la cantidad enviada (siempre y cuando ni el cash-in o cash-out estén involucrados). Más interesante aún, Safaricom recortó recientemente los precios de las transferencias P2P de bajo valor, aumentándolas en el extremo superior. Esta fue probablemente una respuesta al lanzamiento de Equity, de FinServe MVNO, y puede estar basado también en que los consumidores que envían grandes montos estarán dispuestos a pagar más por el servicio que los que envían montos bajos. Además, se plantea la cuestión sobre qué tan alto es el margen de Safaricom, si fueron capaces de reducir los precios hasta un 67% de un momento a otro.
Mito 6: los agentes de M-PESA son los más rentables del mundo
Una encuesta de Microsave Network Agent Accelerator informó que la red de agentes de dinero móvil más grande del mundo está bien gestionada y genera buenos niveles de transacción. Agentes de Kenia hacen un promedio de 46 transacciones al día. Sin embargo, obtienen nada más que US$70 de ganancia mensuales, lo que es inferior a los US$78 de Uganda y significativamente inferior a los US$95 de Tanzania. Probablemente, esto se deba al hecho de que hasta hace muy poco los agentes de Kenia estaban restringidos a realizar transacciones de Safaricom solamente y no a sus competidores, mientras que en los países vecinos (especialmente en Tanzania), los agentes pueden realizar transacciones a través de múltiples proveedores.
Mito 7: la gente de bajos recursos no utiliza M-PESA
Es cierto que los hogares de bajos ingresos y los no bancarizados no fueron los primeros usuarios de M-PESA. Pero, comenzaron a utilizarlo rápidamente. En 2008, menos del 20% de la población que vivía fuera de Nairobi con menos de US$1,25 por día utilizaba M-PESA. Para el año 2011, este porcentaje aumentó al 72%. Datos recientes sugieren que los usuarios activos de dinero móvil no tienen mayores probabilidades de saber leer y escribir que la media nacional, lo que indica, además, que el servicio es accesible y utilizado por hogares de menores ingresos. Desafortunadamente, residentes rurales, aquellos por debajo de la línea de la pobreza y mujeres, son menos propensos a utilizar los nuevos servicios de valor agregado, como Lipa Na M-PESA (pagos comerciales) comparándolos con sus equivalentes, que están por encima de la línea de la pobreza y en su mayoría son hombres.
Mito 8: M-Shwari, el producto de ahorro y préstamo, es un producto de M-PESA
M-Shwari es un producto de ahorro y préstamo que demostró ser muy popular desde su lanzamiento en noviembre de 2012. El Banco Comercial de África (CBA), que ofrece el producto a través de M-PESA, ahora tiene 897.000 cuentas de crédito, más que cualquier otro banco en el país, y 5,6 millones de cuentas de depósito, lo que significa el 26% del total del país. Cada cliente tiene una cuenta bancaria separada dentro del CBA que está bajo todos los requisitos reglamentarios normales de cualquier otra cuenta bancaria. Esto quiere decir que, son clientes del CBA, los depósitos están en manos del CBA y los préstamos están registrados en los libros del banco. M-PESA se limita a establecer el acceso a esta simple cuenta a través de su menú.
Mito 9: M-PESA sólo se utiliza para ofrecer servicios financieros
Un creciente número de organizaciones (al menos 55 de acuerdo con los últimos datos del CGAP) están aprovechando la infraestructura de M-PESA para hacer que servicios y utilidades esenciales como energía, salud, educación y agua, sean más accesible a las personas de la base de la pirámide económica. Estos servicios aprovechan los “carriers” de M-PESA para facilitarles los pagos a los clientes y que sea menos costoso para los proveedores.
Mito 10: Safaricom es tan dominante que ningún competidor puede poner en peligro su condición casi monopólica
M-PESA enfrentó una competencia limitada pero que podría cambiar rápidamente. La Autoridad de Comunicaciones de Kenia autorizó recientemente una serie licencias de MVNO, incluyendo Equity Bank (a través de su filial Finserve Africa). Equity Bank utilizará la tecnología de superposición de SIM para brindar un acceso fiable al canal móvil a través del cual se atenderá a los clientes, sin depender de Safaricom. Esto podría poner a Equity en una posición privilegiada desafiando el dominio de Safaricom. Safaricom está sintiendo la presión e intentando defender el lugar ganado. Por ello, puede que haya anunciado recientemente que permitirá a sus agentes trabajar para otros servicios de dinero móvil.